2022家装（整装）行业发展趋势研究报告发布！

      2022年，在“房住不炒”的政策底线下，中央继续支持地方优化房地产政策。但受传统销售淡季、“断供”事件发酵和高温天气等因素影响，房地产市场供需两端均未出现明显恢复，传统“金九”表现不及预期，整体政策效果尚不明显。

      家装消费市场仍受上游房产影响较大，虽然消费者信心正在不断修复，但预期偏弱以及疫情不确定性仍是影响市场修复的关键因素，对企业来说，主动把握政策和市场窗口期，同时夯实品牌，至关重要。

      PART1家装产业环境及市场表现（三季度）

      国家统计局数据显示，国民经济顶住压力持续恢复，三季度经济恢复向好，明显好于二季度，生产需求持续改善，就业物价总体稳定，民生保障有力有效，总体运行在合理区间。初步核算，前三季度国内总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点。从环比看，三季度国内生产总值增长3.9%。

        三季度，市场成交活跃度未出现明显好转，重点城市商品住宅月均成交面积3277万平方米，为近几年同期最低水平，同比下降27.9%，环比小幅增长2.9%。进入9月，据初步统计，重点100城成交面积环比略有增长，同比降幅仍超两成，“金九”表现不及预期。

      二手住宅方面，三季度市场情绪略有修复，低基数下，8月重点城市成交面积同比转增。7月重点城市二手房活跃度延续回升态势，单月成交面积约1095万平方米，为今年以来的最高值。8月，15个代表城市二手房成交1049万平方米，环比小幅下降4.2%，受低基数影响，同比由降转增2.9%。其中北京、广州、大连和青岛等地二手住宅成交量环比均出现回升，市场活跃度有所提升。

      据中装协住宅产业分会数据显示，同比2021年第三季度，参与调研的头部装企营收下滑4.1%，部品企业营收下滑0.4%；环比2022年第二季度，参与调研的头部装企营收平均增长13.32%，部品企业则平均增长4.79%。

      综合三季度数值来看，家装产业在第三季度实现了触底反弹，部品企业过渡相对平滑。

      PART2 中 国家装市场规模及行业格局

      2021年，中 国居住消费达7.9万亿元，其中据不完全统计，整个“大家居”产业链市场规模已达5万亿；2021年全国家装的平均客单值约19.51万元，平均每平米价位为1525元。

      近年来，家装市场的企业数量在逐渐减少，退出市场的以低资质小公司为主，在市场洗牌和消费升级的浪潮下，淘汰一批落伍的企业；但龙头企业营收还未出现百亿级别，市场占有率不足2%，“大行业、小企业”的特征仍很明显。

      从头部装企的区域分布可以看到，华东汇集的头部装企是最多的，相对其他区域而言，华东家装行业发展较快较成熟，但同时竞争也是最激烈的。

      全国家装市场中区域型装企渗透率高达65%。传统家装市场工程属性重，建材和人工偏向就地取材，本地装企更具有绝对市场优势，其他装企很难进入。

      中国家装市场仍处于成熟发展的早期阶段，作为万亿超大规模市场，目前产业集中度有待提升，行业内竞争逐渐加剧，未来新模式的催化演变加速、整合并购趋势明显。

      老牌装企的突破变革、创新入局者的敏锐大胆、跨界巨头的整合力量，这些不同代表的整装玩家，让新居住服务化浪潮提前到来，也将不断扩大家装市场的规模。

      行业三类主要典型玩家：传统装企由硬装向下游扩张，转型为“装修+零售”型企业；连锁卖场由软装向上游扩张，转型为“零售+装修”型企业；定制类企业则同时向上下游进行纵向扩张，并与装企进行战略合作，转型为全屋解决方案提供商。

      随着未来整装趋势的不断发展，行业主要玩家均将通过资源整合来实现效率最大化和用户体验优化。

      木门作为家装行业中的重中之重，则更具发展优势，木门行业目前企业规模偏小，行业集中度低。2004年至今年我国木门行业产值一直保持增长态势。2018年木门行业产值约为1400亿元，同比增长2.19%，2004年至2018年实现8.24倍的增长。江山欧派为木门行业上市公司，2019年营收20.27亿元，位于房地产产业链上游，在木门行业市场占有率不到 2%，行业发展空间广阔。

      木门行业发展趋势：

      1）木门行业向规模化发展，技术壁垒限制中小企业：随着住宅标准化进程的加速，建筑门洞尺寸趋向统一规范，为未来标准门的发展提供了市场基础，有助于提高木门行业的生产效率，增强规模化生产企业的竞争优势，进一步提高行业集中度。标准化、规模化、自动化已成为木门企业的发展方向，这对木门企业的技术实力提出了更高要求，在淘汰缺乏经营优势的中小型企业的同时，也为新进入者设置了较高的技术壁垒。

      2）工程业务占比提高，可降低人工成本占比：由于工程业务定制化更少，更加标准化、规范化。所以相比零售端，工程业务所需要的人工相对较少，更容易形成批量化生产。如江山欧派在2013年切入工程业务，随之而来人工费用占比越来越低。

      3）中小企业难以切入工程业务：工程业务在木门厂商收入占比越来越高，但中小型木门厂商难以开拓工程客户，其原因主要有，生产能力达不到工程客户要求、工程客户毛利率低、现金流压力大。

      中小木门厂商生产能力不足：工程业务客户主要为房地产开发商和装修装饰企业，其订单额一般较大，而且对于供应链和交付时间要求高，小厂的产能难以达到订单要求，相比之下大厂产能更为富足，产品质量，交付能力更有保障。

      工程业务毛利率低、现金流端压力大：由于下游房地产厂商比较强势，议价能力强，导致工程业务的毛利率低于零售渠道，而且由于房地产厂商欠款现象较为普遍，会对中小企业造成较大的现金流压力。而大厂有资金提高设备的自动化，引入柔性生产线，提升工厂端效率，与之带来的规模效应其单位生产成本会低于小厂，且相较之下大厂现金流承压能力也较强。

      4） 环保要求提升，中小企业治污成本提高：随着整个社会对环保节能的逐步重视，环保节能的产品已成为木门行业的发展趋势。实木复合门的生产需要用到油漆，而部分中小企业在治理废漆方面未能达到环保要求。此外国家对林业资源保护力度的加强将推高企业原材料成本。环保税的开征以及环保监管的不断加强也将提高企业的治污成本。