2024版｜中国门窗幕墙行业市场研究与发展分析报告

改革开放的40年，也就是中国经济的上半场，商人地位迅速上升，成为社会财富的主要拥有者，在市场经济的浪潮中，胆大心细敢于行动的第一批人成功赚到了第一桶金。也是这个时期，中国门窗幕墙企业正式登上了全新的历史舞台，全体门窗幕墙精英以自强不息的精神奋力攀登，行业内外皆是一片盛世景象。

40年前，人人下海创业，商业蓬勃发展；20年前，阿里巴巴成立了，互联网时代来临，让天下没有难做的生意；而门窗幕墙行业，从40年前学习国外，20年前，生产与应用全球第一……

到了今天，一个更加清晰的经济现象似乎昭示：天下没有“好做”的生意了，企业发展的野蛮生长期结束，转型与升级成为了生存下去的首选项，那门窗幕墙行业的璀璨明天呢？前行路上有风有雨是常态，唯有披荆斩棘，方能不负征途。

第一部分 调查背景

过去的这一年，门窗幕墙行业有过悲观、失望和彷徨；面对2024年，“高质量发展”、“以进促稳”、“保交楼”、“认房不认贷”和“先立后破”等词被高频提及，稳字当头、突破困局、迎难而上、全力以赴……行业正在迎接着新的挑战和希望！

为了帮助门窗幕墙行业产业链企业，特别是广大的会员单位，更好的认清行业地位和市场现状，从而提升自身产品品质及服务能力，中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙分会，在2023年8月启动“第19次行业数据申报工作”，通过历时三个月的表格提交，采集到大量真实有效的企业运行状况报表。

随后，授权中国幕墙网ALwindoor.com以门户平台的身份，对门窗幕墙行业相关产业链企业，申报的数据展开测评研究，并建立行业大数据模型，推出《2023-2024中国门窗幕墙行业市场研究与发展分析报告》力求通过科学、公正、客观、权威的评价指标、研究体系和评判方法，呈现出在建筑业、房地产新形势下，门窗幕墙行业的发展热点和方向。

注：调查误差——由于参与企业占总体企业的数量比值、调查表提交时间的差异化等问题，统计调查分析的结果与行业市场内的实际表现结果，数字方面可能存在一定误差， 根据统计推论分析原理，该误差率在1%-4%之间，整体误差在2%左右。

第二部分 房地产与建筑业动态分析

摆脱“疫情”影响之后，我国经济总体回升向好，高质量发展扎实推进，国内生产总值同比增长达到了预期目标，良好的经济推动力让门窗幕墙行业的发展也来到了历史的全新节点。客观的说：今天的行业要看到成绩、坚定信心，也要正视问题、直面挑战！我们正身处百年未有之大变局，把握优势、坚定前行信心，才能推动行业乘风破浪向前、迈上更高台阶。

这一年，各省纷纷出台各项利好政策，重大基建项目开工率回升，扩大了行业的需求量，利好反弹。尤其是“二十大”报告中提出推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，建筑建材产业链作为实体经济，从生产加工制造、运输到施工服务全链条，推进数实结合，充分利用新动能驱动产业链向纵深发展，同步把握新能源、新赛道的横向拓展成为未来趋势。

如今，国家坚持实施稳健的经济政策，强化跨周期和逆周期调节，不搞“大水漫灌”式强刺激，注重创新调控方式方法。目前的国内经济发展尤其是房地产业及建筑业政策空间足、回旋余地大，国际营商环境也持续优化，竞争环境更趋公平、高效、有序。作为“两大”国民经济支柱产业，市场发展仍然大有可为，但行情却变化诡谲，房地产、建筑业，以及铝门窗幕墙行业纷纷进入到“确定性和不确定性”并存的新时期！

我国经济大势，要看短期之“形”，更要看长期之“势”，既要看增长之“量”，更要看发展之“质”。中国拥有全球最大最有潜力的市场，这样的优势放眼全球都有稀缺性，坚定不移实施扩大内需战略，把超大规模市场的需求优势转化为现实的经济增长拉动力，化解总需求不足的阶段性难题。

当前经济发展正面临着——消费信心不足需要时间来修复、国际贸易出口形势严峻，以及房地产遗留问题亟待解决等三大挑战。特别是房地产遗留下来的资金链问题，这当中涉及到众多与建筑总包、门窗幕墙分包、材料供应商之间的“三角债”问题。

同时，2023年的房地产业与建筑业持续低迷，关注度相比“疫情三年”出现了大幅变化；市场需求更是随着“人口增长”的改变呈现下降趋势，与之配套的门窗幕墙行业更是显得特别“缺钱”，似乎能赚的“钱”大量消失了。老百姓手上存款与收入没有实质增长，购房与消费需求下降，无法带动房地产业与建筑业的快速复苏。

2023年10月召开的十四届人大常委会六次会议，提出了增发的国债1万亿，用来为地方政府解决积累的隐性债务问题，加上前期各地也已累计发行特殊再融资债券超过万亿元，专家预计本轮总发债量加起来达到了4.71万亿！巨额资金的投入，在同等的时间长度内，大概率可以说经济稳了，内需能够得到有效拉动。但建筑项目投资具有滞后效应，几万亿投资及其对相关产业的带动作用，尤其是房地产项目或建筑项目的推动作用，需要到2024年上半年的周期内逐步体现。

打造新质生产力，以进促稳，扩大内需，巩固中国建筑经济韧性，在当前进程中，门窗幕墙行业需要自我调整，实现穿越周期的条件，并保证高质量发展的思路稳定不动摇，这个思路是当前行业中最具有前瞻性、深入性的，并且必须贯彻到底的。

1、正视自身，主动“求活”的房地产

2023年的复杂国际经济形势、复杂的房地产局面正考验着各方智慧，它既是影响世界与中国经济环境的大趋势，更是中国经济的重要力量，与每个企业息息相关，年度“大题”，破题需要定力和耐心，更需要智慧。

房地产行业需要重视“势”与“质”，挫败中求“活路”。2023年，房地产行业经历了前所未有的深度调整，房地产市场供需关系也呈现出前所未有的新格局。

在市场的“哀声遍地”背景下，众多房企纷纷出台减员增效措施，从前的管理人员减半，从上到下全体人员都需要实现年度销售目标，加快内部资金流通速度和管控措施。自从去年以来，很多头部房企都出现了因“回款没有达到预期”的资金链问题，从而导致项目停工，带来的是不能如期交房，当下，我国房地产面临的主要核心问题是“保交楼”恢复市场信心。

目前，房地产市场正处于低迷期，很多楼盘的房价都在下跌，但是，这并不代表房地产市场没有投资价值。在认房不认贷、降首付、取消限购及限售等政策组合拳下，积极效应正在初步显现。

同时，房地产行业中的TOP企业主动对行业，及经济形势的发展开展了科学研判，知名房企董事会主席在媒体交流会上表示：住房需求不会消失，未来住宅建设的中枢值是10亿至12亿平方米，而今年预计新开工面积不到7亿平方米，现阶段住房建设水平已经超跌了。

实际上，以目前货币发行量M2的指数来看，以及地方城投债务的结构，房地产必然仍将作为固定资产投产的主体。新开工面积严重下滑，主要是因为房企不敢投资；房企不敢投资，主要是因为房子卖不出去；房子不好卖，是因为消费者信心不足——既有个人就业和收入的因素，也有经济复苏不如预期的因素，而后者一定程度往往主导了前者，这也是短时间内的矛盾。因此，房价下跌只是缺乏信心、中短期的一种现象，市场的长期发展前景仍然非常广阔。

现阶段房地产企业最重要的是去库存、促回款，让企业内的现金流能够得到最有效的保护，市场内的处理手段主要通过降价、分销、现房销售、线上营销等手段来实现。2023年末，监管机构正在起草一份房企白名单，进一步改善对房地产行业的融资支持，这份名单根据资产规模、且仍处于正常经营的房企拟定，据称将有50家国有和民营房企均会被列入其中。

在部分龙头房企和区域龙头的带领下，突破近三年疫情反复影响的市场背景，房地产市场将降低预期，主动求“活”，“去库存、促回款、谨慎拿地”让企业内有更多的可流通资金，“活下去”更要“活得好”，成为了2024年房企的人生信条。

综上所述，当前我国房地产业的发展呈现出多元化、专业化、金融化和文化化的特点。未来，TOP房企的思路非常明确，决心也非常之大——重视长期发展之“势”，看好未来之“质”。房地产企业将形成现金为王，高品质的丰富产品结构，敏捷、灵活的资产管理方式为主的新局面。

2、绿色为先，智能驱动建筑业，稳啦！

建筑业有信心坚守阵地，期望未来，“以进促稳”。2023年的建筑业，普遍有着较为悲观的情绪，市场内项目减少和产值下降的预期很明显；但实际数据显示，仅2023年上半年，全国建筑业总产值13.23万亿元，同比增长5.9%；增加值37003亿元，同比增长7.7%，增速高于国内生产总值增速 2.2个百分点；全国建筑业企业签订合同总额514959.2亿元，同比增长5.03%，其中新签合同额154393.7亿元，同比增长 3.11%。

2019-2023全国建筑业总产值及增长率

2023年一开年，基建开启冲锋号，各行业一致看好基础建设投资，拉动内需，各地重大项目建设发起“春季攻势”，上海、陕西、江苏、辽宁、河北等地纷纷发出开工“动员令”。建筑业的稳定发展基础雄厚，智能建造应用、建筑机器人技术的探索、减碳/绿色建造发展、建筑产业互联网建设、EPC、装配式建筑将进一步普及。中建系统、中铁系统更是不断创出“合同签单”的金额新高度……

综合来看建筑业的下滑轨迹并不明显，更多的是房地产出现波动带来的负面影响，总体来说建筑业依然是支柱产业，但人员不均衡、行业不均衡、地域不均衡，并不是所有人都能共享发展的果实。建筑业正在寻找的出路，其实有三大方向：一是主动性的大通胀，其次是重启大基建，最后是行业内的产业结构深化调整。前两者均由政府主导是国家意志决定，需要极大的恒心和毅力，但是由于地方政府债务问题，结果无法预料；后者是建筑行业自身的市场调剂，把市场份额让效率更高、惠及面更广的民企，但是必须行业有着较强的精耕细作、精打细算的高效管理与融资渠道。

目前，国央企占据了建筑业的大半壁江山，民营企业的占比越来越少，但结合国际范围内的发展来看：日本、美国等发达国家都曾经历过这样的周期，在国内传统住宅类建筑及城市建设的大基建进入了新周期后，新兴文化体育建筑及智能建筑、物流仓储都会成为了全新的风口。

目前，非住宅类的地产项目开发，包括：物流仓储、医疗健康、教育研发、酒店度假等均出现了不同比率的上升，这几类地产未来10-20年可以一直发展，结合国际发达国家的经验，只有当人均GDP达到6-8万美元的水平，市场才会相对饱满。因此，国内的建筑业仍然存在一个较长的发展周期。

建筑业作为我国的支柱产业，过去存在的发展粗放、劳动生产率低、建筑品质不高、工程耐久性不足、能源与资源消耗大、劳动力日益短缺、科技水平不高等问题，已经成为了阻碍行业高质量发展的巨大障碍。

未来，促进建筑业转型升级、绿色发展、智能化建造是必然要求，还将从经营理念、市场形态、产品形态、建造方式，以及行业管理等方面重塑建筑业，突破发展瓶颈、增强核心竞争力、实现高质量发展。同时，提高建筑行业的技艺与管理水平，迎合新的发展周期特点，在稳定中求得全新的发展空间。可以预见的理想状态表现为：国企承担国内重大项目（保证底线），央企主攻海外（开疆拓土），民企精耕细作中小项目（练好内功），三者可以实现有机融合。

3.门窗幕墙行业直面“新常态”

刚刚过去的一年，中国门窗幕墙行业风云变幻，交织着困顿与新机。大背景下，TOP品牌掌舵者以信心和远见擘画未来，他们度过了非同寻常的一年，也经受了非比寻常的考验。有的在时代的变局中失光；有的也在时代的变革中探索新发展模式。

首重“穿越周期”，更重坚持创新。当下，中国门窗产业正处于转型升级的关键时期，面临前所未有的困难和挑战。受不确定因素增加、房地产相继暴雷、建筑业连锁反应、消费者信心转弱、巨头争相跨界、流量红利见顶、内卷现象严峻等多重因素叠加影响，门窗行业竞争日趋激烈，整合和洗牌都在加速进行。

当前，门窗幕墙行业整体增速放缓，地区发展差距拉大，国央企转变为投资主体，工程款不到位常态化，利润越来越低，融资难、高负债成为最易暴雷的点。民企开发商、建筑企业负重前行，所带来的最大改变是：门窗幕墙行业的发展信心急剧下滑，大家最常提到的一句话是“行业还有未来吗？”

拨云见日，行业大趋势更加明朗：我们需要坚定自己的信念，我们从事的行业和事业是有着良好的未来！2023年国家持续释放地产利好与积极信号，对市场内的刺激进一步加剧，放开购房限制，加大优质房企的资金支持力度，带来了是加快推动了门窗行业走向高质量发展的步伐。

“双碳”目标的提出，为门窗行业绿色低碳发展注入新的动力；数字经济和智慧城市的推动，门窗智能化趋势成为行业共识。在未来，绿色化、智能化、个性化和数字化，将成为门窗行业的主要发展趋势。经历过“低于预期”的保守，2023年的门窗幕墙行业企业实际正在以“坚持与热爱”为基调，逆势上扬的过程中，TOP企业加大新赛道、新领域的布局与投入，中小企业强化内部管理与市场调整，面对门窗幕墙行业的需求离散化的“新常态”，“新”与“稳”成为了行业的最新趋势，用“创新”来寻求“稳定”的生存与发展空间。

同时，创新也不再是单纯的技术与工艺改进，也包括了对市场内的渠道搭建、企业文化建设及经营行为的管理，智能化智造、绿色建筑生态，全方位的“创新”才能带来我们期望的“稳定”发展。

随着房地产市场的深度调整，许多民营企业逐渐呈现出衰退的趋势，与此同时，一些大型央企却在逆势而上，展现出强劲的发展态势。市场内的合作主体在新周期内悄然发生了转变，铝门窗幕墙行业企业需要：做大，做优，做活！

提出正确的问题，往往等于解决了问题的一大半！过去是房、地、产，因为人均住房的稀缺，住房需求拉动增长，引发地价快速上涨，然后形成了产业。如今是产、地、房，只有做高端制造业，制造能力、人均生产力都很高，才能带动经济增长。只有靠科技的创新和不断进步，才能使得生产效率不断提升，所以产是第一位的。随着建筑业、房地产转型带来的是全新发展风貌，门窗幕墙行业也必须紧跟时代潮流，自发的、主动的坚持创新与转型。

信心不是无处安放，而是真金白银的存在！

首先，从经济发展的角度来看，房地产和建筑业市场是国民经济发展的重要支柱之一，这也为门窗幕墙的设计、施工单位，以及铝型材、铝板、建筑玻璃、五金配件、密封胶，还有隔热条和密封胶条等材料生产企业带来足够的存量市场。

其次，从人均寿命增长和年龄结构的角度来看，随着人口老龄化的加剧和城市化进程的加速，建筑旧改、升级改造的市场需求量将会持续增加。

最后，从投资角度来看，因定资产市场具有较高的投资回报率，投资缺乏信心只是短期的，作为摸得着，看得见的“实体”，对于投资者来说具有很大的吸引力。

如今的门窗幕墙企业，所关注的重点已不再是规模和份额，而是琢磨如何抓住细分化和工业化（智能化）的趋势，尤其是在细分化方面，大数据中心、智能化仓储，及各类型的定制化公寓都值得发掘。这一类新型建筑与地产开发，让未来的外立面设计与施工，及材料研发的空间都变得更加丰富。

造房子可能会像造汽车一样，装配式住宅等有可能迎来大规模工业化，质量更高，更环保，更便捷，门窗幕墙配套与生产要求也随之更高，敢于投入与研发的企业才能成为行业新龙头。创新与投入不能只存在于想法，唯有行动才会结出累累硕果，是“百战归来再读书”，还是“于争夺中学习“战争”成为一道必选题。

第三部分 门窗幕墙行业基础数据分析

历年来，中国金属结构协会铝门窗幕墙分会积极开展的门窗幕墙行业数据统计调查工作得到了企业、甲方、总包、设计院所、第三方服务机构、上下游产业链企业的大力支持，数据结果真实可靠，成为了企业市场分析和经营的重要参考数据。

根据分会《第19次行业数据统计工作》的结果表明：2023年门窗幕墙行业，及建筑玻璃、铝型材、五金配件、密封胶、金属板，以及隔热条和密封胶条等产业链上、下游企业，除极少部分出现同比上升之外，绝大部份企业的产值均出现一定程度的下滑。背后主要是上一年度末全国疫情仍多点频发，特别是2022年12月疫情管控政策超预期放开后，产业链供需两端皆受到较大冲击。

统计数据表明：我国铝门窗幕墙行业2023年度总产值首次跌破6000亿元，总体水平较2022年出现缓降的趋势，房地产业新建住宅及开工面积大量减少是其中非常重要的因素之一，行业内信心不足，负面因素更容易对企业的市场信心产生影响。

当前坚定信心、提振士气是首要目标，从长期来看，中国仍然具有足够体量的房地产、建筑业市场，城市化建设及周边配套建设人仍然在持续进行中，行业的基本盘面趋好，现阶段也是“良币驱逐劣币”的新周期。

门窗幕墙行业内在2023年依然两极分化严重，从建设、施工企业方面，大量的国央企开始以EPC方式介入，特别是在重点项目和特大订单的角逐中，其付款与结算都带来了更加苛刻的要求与复杂的流程；行业内的规模门窗公司、大型幕墙企业并不缺少订单，它们缺少的是更加安全和充足的融资渠道，全面提升项目质量和需求，打造更合理的利润空间。

门窗幕墙企业逆势坚持，加大新布局与新投入，面对市场需求离散化的“新常态”，逆生长的周期会非常难受，企业家的信心容易受到打击，曾经的高产值、高利润已经不复存在，简单粗暴的市场竞争无法继续推动企业的高速发展，甚至过去的一些营销关系也出现了更大波动，对房企合作的预期降低，对回款的过度关注，都会让门窗幕墙人的“负担”更大。

关于行业生产总值的统计，在其它行业协会，上游协会也有相关的数据，采集标本数量，以及统计方法各有不同。综合来看，数据本身只是一种参考依据，更重要的是对发展趋势的研判，这是帮助企业决策者调整产品布局，市场定位以及是否多元化跨界发展的基础支撑。通过近五年来较为系统和扎实的数据采集，引入相对客观科学的统计分析策略，分会得到了相对以往更加详实的数据，相信能够为行业企业的发展提供帮助。

行业数据统计工作调查企业类型表

统计数据工作的数据来源企业，主体是分会的会员单位，并得到了骨干企业的大力协助与支持。我们在企业行业与数量的梳理工作中，先将不同企业按八大类进行了归类，上表展示的企业数量，是细致分类后的结果。运用“数理统计中的回归预测分析法”，根据企业上报的数据，以及它们在行业内所处的位置做适当调整，最后通过类别内和类别间的加权比重，推算总体得出的数据。

为了更加准确的展示行业企业数量，每一种分类企业数量的来源，明确引用了国家资质认定或相关行业协会公布的数据来源参考。同时，除了统计表，还通过了参与各地方协会活动，以及企业走访调查等方式求证相关信息的可靠性。

50强幕墙企业产值预估情况

中小幕墙企业产值预估情况

统计主要来源于幕墙工程企业，而至于门窗这块，我们的数据主要针对工程中门窗的应用情况，而针对家装市场的数据采集，主要通过对家居卖场的上市公司分类数据，以及南、北主要家装门窗品牌进行统计。

2017年-2023年铝门窗幕墙产值分类汇总表

2023年产值变化最明显的一点就是“下降”！在房地产下滑、建筑业受阻的前提下，工程类企业的日子非常难过，较多项目还受到了“债务”的影响，从项目开工率和开工影响等两个方面，导致国内订单的大幅下降，且海外订单量也较往年有所减少，总体产值下降成为了不可避免的。

从下降比率来看，门窗工程市场的缩减量较大，幕墙市场体量在2018年到顶之后降幅逐年放缓，而铝型材及密封胶等材料企业的产值却出现了小幅上涨，这类配套材料的增长或不变，主要来自于能源、交通等新赛道，以及家装市场。

铝门窗的总产值相比上一年度出现了较大幅度的下滑，房地产开发项目数量大量减少有关，导致工程门窗的总产值大面积下降，年度内门窗工程的中小企业经营较为困难。其中：大、中型企业的年产值降幅超过20%，而小微企业的产值继续保持负增长，同时上述产值均为合同签订金额，垫资、欠款情况较为严重。

在建筑幕墙工程市场领域中，受到“住建部2015-38号政府令”限制前提下，已经连续承受了多年的低速发展时期，行业内抗压能力和刚需明显，虽房地产下滑，但文化类场馆和科技公司总部、金融中心等项目增长，抵消了产值的硬下滑，基本维持在波谷的位置徘徊。

铝型材和建筑胶这两方面情况类似，多元化发展带来了产值的小幅增长；建筑玻璃受到原材料价格变动的影响，与市场需求下降，正在消耗既有利润；在五金配件方面，外贸订单较疫情期间大幅回升与国内订单较疫情之前大幅减少，形成了鲜明对比，全屋智能带来的新发展成为了热点话题。

另外，在隔热条与密封胶条领域，密封胶条的出口量增长和隔热条的国际品牌影响力，保障了年度产值的基本稳定；门窗幕墙加工设备的发展源于市场投资的量，上游行业也正在经历既有设备的年限到期和改造升级需求，拥有智能化、连续化生产能力的“线”有着良好的前景。